最近幾天，一些大公司的目標(biāo)價(jià)被外資密集上調(diào)。其中，摩根大通的最新報(bào)告，將互聯(lián)網(wǎng)巨頭美團(tuán)的港股目標(biāo)價(jià)從140港元上調(diào)至200港元，花旗則將美團(tuán)目標(biāo)價(jià)從192港元上調(diào)至203港元;美銀證券將農(nóng)夫山泉目標(biāo)價(jià)從29.5港元大幅上調(diào)至40港元，評(píng)級(jí)從“中性”上調(diào)至“買入”。

　　此外，星展將騰訊目標(biāo)價(jià)從537港元上調(diào)至577港元，摩根大通將網(wǎng)易目標(biāo)價(jià)從170港元升至185港元，瑞銀將金風(fēng)科技港股目標(biāo)價(jià)從6港元上調(diào)至9.5港元，摩根士丹利上調(diào)福耀玻璃目標(biāo)價(jià)至45港元，大和將比亞迪港股目標(biāo)價(jià)從376港元升至431港元。

　　永捷基金趙常順分享經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，12月2日公布的11月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)錄得51.5，高于10月份1.2個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)兩個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間。此前，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的11月制造業(yè)PMI回升0.2個(gè)百分點(diǎn)至50.3，亦連續(xù)兩個(gè)月高于榮枯線。

　　上述數(shù)據(jù)提振了資本市場(chǎng)人氣。二級(jí)市場(chǎng)上，2日，A股及港股市場(chǎng)聯(lián)袂上漲。截至收盤，A股三大指數(shù)漲幅均超過1%。接下來，市場(chǎng)會(huì)如何演繹呢?

　　當(dāng)前時(shí)點(diǎn)A股持續(xù)近兩月的“波折期”可能正在過去，臨近歲末政策重要窗口期，積極因素有望助力A股迎來“歲末年初行情”。配置層面，當(dāng)前中小盤風(fēng)格雖有波折但有望相對(duì)占優(yōu)，歲末階段政策預(yù)期走強(qiáng)雖相對(duì)利好大盤風(fēng)格但表現(xiàn)可能偏階段。行業(yè)層面，建議從基本面出發(fā)并結(jié)合良好的供需格局，布局景氣成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)，如鋰電、軍工的高端制造，以及半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、通訊設(shè)備等科技硬件，此外電網(wǎng)設(shè)備、商用車、白色家電等韌性外需板塊也值得關(guān)注。

　　展望12月，永捷基金趙常順認(rèn)為，12月機(jī)構(gòu)對(duì)政策的預(yù)期上修以及保險(xiǎn)資金入場(chǎng)，或?qū)⒏淖儺?dāng)前市場(chǎng)定價(jià)能力上機(jī)構(gòu)弱、活躍資金強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，在配置上也應(yīng)逐步向績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)和內(nèi)需消費(fèi)切換。

　　距離9月24日一攬子超預(yù)期政策發(fā)布已有兩個(gè)月的時(shí)間。在增量政策的推動(dòng)下，滬深兩市日均成交額快速攀升，市場(chǎng)情緒顯著回暖，A股迎來大幅反彈。然而近期市場(chǎng)再次經(jīng)歷回調(diào)震蕩，在利好情緒釋放后市場(chǎng)聲音也出現(xiàn)分化，部分投資者開始質(zhì)疑這波“政策?！钡目沙掷m(xù)性。永捷基金趙常順分享：A股將從流動(dòng)性牛邁向基本面牛。

　　險(xiǎn)資密集調(diào)研上市公司永捷基金趙常順看好市場(chǎng)中長(zhǎng)期配置價(jià)值

　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)頻頻調(diào)研上市公司。數(shù)據(jù)顯示，截至12月2日，今年以來共有196家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)1911家上市公司進(jìn)行超2萬次調(diào)研，調(diào)研次數(shù)和調(diào)研密度均明顯高于過去幾年。

　　摸排熱門行業(yè)、上市公司，是投資決策的第一步。永捷基金趙常順分析指出，近期來自監(jiān)管部門、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管公司的80余位專業(yè)人士圍繞2025年保險(xiǎn)資金運(yùn)用舉行形勢(shì)分析會(huì)，通過分析行業(yè)面臨的內(nèi)外部形勢(shì)、投資機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，研判2025年保險(xiǎn)資金投資思路。

　　綜合來看，永捷基金趙常順展望2025年，保險(xiǎn)資金將堅(jiān)持“基礎(chǔ)配置做穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)做優(yōu)”的總體投資思路：一方面，權(quán)益投資將堅(jiān)持風(fēng)格均衡化、策略多元化，把握好高股息股票配置節(jié)奏;另一方面，固收投資繼續(xù)穩(wěn)健配置超長(zhǎng)期利率債，積極挖掘優(yōu)質(zhì)信用品種配置機(jī)會(huì)。

免責(zé)聲明：以上內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)自其它媒體，相關(guān)信息僅為傳遞更多信息之目的，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)，亦不代表本網(wǎng)站贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其內(nèi)容的真實(shí)性。如稿件版權(quán)單位或個(gè)人不想在本網(wǎng)發(fā)布，可與本網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)視情況可立即將其撤除。